Cinq FNB pour une stratégie de base forte : construire un portefeuille résilient

Sommaire

Commencez par des fondations solides – Les FNB indiciels de base offrent de la stabilité et une croissance à long terme.
Diversifiez vos placements sur les marchés clés– Équilibrez l’exposition au Canada, aux États‑Unis, aux actions mondiales, aux obligations et à d’autres catégories d’actif.
Maintenez les coûts moins élevés– Les FNB indiciels larges offrent une diversification efficace et un bon rapport qualité/prix.

Jeter des bases solides pour vos placements

Un portefeuille de placements vigoureux repose sur des fondations solides, tout comme une maison bien construite. Certains investisseurs cherchent à repérer les tendances ou à synchroniser le marché, mais la réussite à long terme vient d’un noyau durable qui peut résister à toutes les conditions.

C’est là qu’entrent en jeu les placements de base. Il s’agit d’importants placements diversifiés conçus pour offrir de la stabilité et une croissance à long terme. Contrairement aux placements secondaires, qui peuvent être axés sur des secteurs, des thèmes ou des occasions à court terme précis, les placements de base constituent l’épine dorsale de votre portefeuille, puisqu’ils offrent une exposition régulière à des marchés clés à un faible coût.

Placements de base et placements secondaires

Les placements de base comprennent généralement des FNB diversifiés qui suivent les indices généraux du marché et offrent une exposition à de grands segments de l’économie. Ces placements visent à générer des rendements durables à long terme avec une volatilité relativement faible. Parce qu’ils couvrent l’ensemble des marchés, les placements de base nécessitent souvent des ajustements minimes, ce qui les rend idéaux pour les investisseurs à long terme.

Les placements secondaires, aussi appelés partie « satellite » d’un portefeuille, sont par ailleurs utilisés pour améliorer le profil risque-rendement de celui-ci. Il peut s’agir de FNB à thématique, de fonds sectoriels ou d’actions individuelles, qui peuvent ajouter un potentiel de croissance tout en augmentant la volatilité. Bien que les placements satellites puissent être précieux sur le plan tactique, ils devraient compléter un portefeuille de base fort plutôt que de le remplacer.

Pour vous aider à établir de solides bases de placement, voici cinq FNB qui peuvent servir de piliers à un portefeuille de base bien équilibré :

1. FINB BMO S&P 500 (ZSP) – Exposition à la position dominante du marché américain

Si les valeurs de base sont les piliers fondamentaux d’un portefeuille, l’indice américain S&P 500 pourrait être le plus important de ces piliers, la pierre angulaire en quelque sorte. Selon les données de S&P Dow Jones Indices, l’indice S&P 500 représentait plus de la moitié de la valeur boursière mondiale à la fin de 2023¹.

Source : S&P Dow Jones Indices LLC¹. Données au 31 décembre 2023. Le graphique est fondé sur la capitalisation boursière des indices S&P 500, S&P Global BMI et les indices qui le composent. Le rendement passé n’est pas garant des résultats futurs. Le graphique est fourni à titre indicatif.

En fait, les 10 plus grandes sociétés à l’échelle mondiale, à l’exception de l’une d’elles, sont incluses dans l’indice S&P 500, et sur les 14 sociétés dont la capitalisation boursière dépasse 1 000 milliards de dollars canadiens, 12 font partie de l’indice².

Le marché boursier américain a été un moteur de la croissance mondiale, porté par certaines des sociétés les plus innovantes et rentables au monde.
Reproduit l’indice S&P 500, qui comprend des chefs de file du marché comme Apple, Microsoft et Amazon.
Offre une exposition à un large éventail de secteurs, allant des technologies à la santé en passant par les biens de consommation.
Par le passé, les États-Unis ont fortement contribué aux rendements du portefeuille à long terme, grâce à une économie forte et à la croissance des bénéfices des sociétés.
Ratio des frais de gestion (RFG) : 0,09 %³
Rendement annualisé des distributions : 0,90 % au 25 février 2025

Pour les investisseurs canadiens, le FINB S&P 500 BMO (ZSP)³ constitue un moyen simple et rentable de participer à la croissance du marché américain sans avoir à choisir des actions individuelles.

2. FINB BMO S&P/TSX composé plafonné (ZCN) – L’épine dorsale de l’économie canadienne

L’économie canadienne repose sur des secteurs clés, comme les services financiers, les ressources naturelles et l’industrie. La composition de l’indice composé plafonné S&P/TSX est très différente de celle de l’indice S&P 500, de sorte que pour tout portefeuille fortement pondéré en faveur des marchés canadien ou américain, l’autre indice est un facteur de diversification efficace.

Sources : S&P Dow Jones Indices (données)¹, BMO (analyse et graphique). En date du 31 janvier 2025.

Reproduit l’indice composé plafonné S&P/TSX, qui représente plus de 200 des sociétés canadiennes les plus importantes et les plus stables.
Les banques et les producteurs de produits de base canadiens ont historiquement fourni de la résilience et un revenu régulier, ce qui en fait une base solide pour les investisseurs nationaux.
Aide les investisseurs à profiter de la stabilité économique et de la croissance axée sur les ressources au Canada.
RFG : 0,06 %⁴
Rendement annualisé des distributions : 2,72 % au 25 février 2025

Le FINB S&P/TSX composé plafonné BMO (ZCN)⁴ permet aux investisseurs canadiens d’obtenir une exposition de base à leur marché national, ce qui contribue à équilibrer les placements internationaux.

3. FINB BMO obligations totales (ZAG) – Le facteur de stabilité

On pourrait considérer les obligations comme le mortier qui maintient ensemble les « briques » d’actions de votre portefeuille. Les actions sont certes un moteur de croissance, mais les obligations offrent de la stabilité.

Historiquement, les obligations ont eu une faible corrélation avec les actions⁵, ce qui signifie qu’elles n’évoluent pas toujours dans la même direction ou dans les mêmes proportions. La détention d’actifs différents et faiblement corrélés est la base d’une diversification efficace. C’est pourquoi un portefeuille bien équilibré doit comprendre des titres à revenu fixe.

Un FNB d’obligations canadiennes de base qui comprend une combinaison d’obligations d’État et de sociétés.
Cela contribue à atténuer la volatilité des marchés en offrant des rendements plus prévisibles, surtout en période d’incertitude économique.
Les obligations jouent un rôle clé dans la préservation du capital et la production de flux de trésorerie stables.
RFG : 0,09 %⁶
Rendement annualisé des distributions : 3,40 % au 25 février 2025

En incluant le FINB obligations totales BMO (ZAG)⁶, les investisseurs peuvent ajouter un niveau de protection à leur portefeuille tout en maintenant des rendements constants.

4. FINB BMO MSCI EAFE (ZEA) – Diversification mondiale au-delà de l’Amérique du Nord

Les marchés nord-américains ont été des chefs de file mondiaux au cours des dernières décennies. Mais comme l’avenir ne ressemblera peut-être pas au passé, il est important de miser sur d’autres marchés que les États-Unis et le Canada. De plus, la répartition sectorielle de l’indice MSCI EAEO est elle aussi sensiblement différente de celle de l’indice S&P 500 ou de l’indice composé plafonné S&P/TSX⁷, ce qui contribue à améliorer davantage la diversification.

Procure une exposition aux marchés développés à l’extérieur de l’Amérique du Nord, y compris l’Europe, le Japon et l’Australie.
La diversification mondiale peut réduire le risque et permettre de saisir des occasions de croissance à l’étranger.
Accès aux grandes sociétés multinationales qui pourraient ne pas être bien représentées dans les indices canadiens ou américains.
Contribue à répartir le risque entre les différentes économies, en réduisant la dépendance à l’égard de n’importe quel marché unique.
RFG : 0,20 %⁸
Rendement annuel des distributions : 2,57 %* au 25 février 2025

Grâce au FINB MSCI EAFE BMO (ZEA)⁸, les investisseurs peuvent s’assurer que leurs portefeuilles sont positionnés de manière à profiter d’occasions dans l’ensemble de l’économie mondiale.

5. FNB BMO Lingots d’or (ZGLD) – Une couverture contre l’incertitude

L’or est depuis longtemps considéré comme une valeur refuge et comme une protection en cas de baisse de l’activité économique et de volatilité du marché. L’or est également considéré comme une « réserve de valeur », c’est-à-dire qu’il devrait à peu près conserver sa valeur réelle à très long terme.

Offre une exposition directe à l’or, un actif reconnu pour préserver sa valeur en période d’inflation et d’instabilité financière.
Historiquement, l’or a présenté une faible corrélation avec les actions et les obligations, ce qui en fait un facteur de diversification utile.
Une pondération stratégique de l’or peut contribuer à compenser les risques liés aux fluctuations des actions et des devises.
RFG : 0,23 %⁹
Rendement annuel des distributions :O. (L’or ne génère pas de flux de trésorerie)

L’ajout d’une petite pondération dans l’or au moyen du FNB Lingots d’or BMO (ZGLD)⁹ peut améliorer la résilience d’un portefeuille face à des conditions de marché imprévisibles.

Construire un portefeuille plus vigoureux

En intégrant ces idées au cœur de leur stratégie, les investisseurs peuvent créer un portefeuille résistant et bien équilibré qui peut résister à l’épreuve du temps.

Avec une base solide, vous n’aurez pas à réagir constamment aux fluctuations. Elle est conçue pour durer, offrant une exposition stable aux marchés clés tout en aidant à gérer les risques. Que vous commenciez tout juste ou que vous peaufiniez votre stratégie d’investissement, vous concentrer sur les actifs de base peut simplifier vos placements et vous mettre sur la voie de la réussite à long terme.

Volatilité : Mesure la fluctuation du cours d’un titre, d’un instrument dérivé ou d’un indice. La mesure la plus couramment utilisée pour évaluer la volatilité des fonds de placement est l’écart type.

Écart type : Une mesure du risque en fonction de la volatilité des rendements. Il représente le niveau historique de volatilité des rendements sur des périodes déterminées. Un écart type plus faible signifie que les rendements ont été historiquement moins volatils, et vice versa. La volatilité historique n’est peut-être pas représentative de la volatilité future.

Sources :

S&P Dow Jones Indices, S&P 500:The Gauge of U.S. Large Cap Market (2024).
Capitalisation boursière des sociétés, Les plus grandes entreprises par capitalisation boursière, au 20 février 2025.
FINB BMO S&P 500, $ CA (ZSP) au 31 janvier 2025, depuis le début de l’année 3,90 %, 1 an 36,21 %, 2 ans 28,70 %, 3 ans 16,63 %, 5 ans 16,96 %, 10 ans 14,87 %, depuis la création 18,20 %, date de création le 14 novembre 2012.
FINB BMO S&P/TSX composé plafonné (ZCN) au 31 janvier 2025, depuis le début de l’année 3,47 %, 1 an 25,07 %, 2 ans 14,36 %, 3 ans 9,91 %, 5 ans 11,42 %, 10 ans 8,94 %, depuis la création 8,53 %, date de création le 29 mai 2009.
La corrélation du fonds ZAG avec le fonds AZP est de 0,46, et de 0,43 avec le fonds ZCN. Selon la corrélation sur les moyennes mobiles de 12 mois, en utilisant les rendements mensuels du 01/12/2012 au 31/01/2025. Sources des données : com.
FINB BMO obligations totales (ZAG) au 31 janvier 2025, depuis le début de l’année 1,20 %, 1 an 6,89 %, 2 ans 4,44 %, 3 ans 0,90 %, 5 ans 0,36 %, 10 ans 1,51 %, depuis la création 2,91 %, date de création le 19 janvier 2010.
Fiche d’information sur l’indice MSCI EAEO (janvier 2025).
FINB BMO MSCI EAFE (ZEA) au 31 janvier 2025, depuis le début de l’année 6,21 %, 1 an 17,68 %, 2 ans 13,43 %, 3 ans 9,17 %, 5 ans 8,10 %, 10 ans 7,00 %, depuis la création 7,51 %, date de création le 10 février 2014.
Création du FNB BMO Lingots d’or (ZGLD): 4 mars 2024
Idex Online, An Ounce Of Gold Equals Price Of A “Decent” Suit? (2011), David Beahm, What’s An Ounce of Gold Really Worth? Ask Your Tailor (2017), Schiff Gold, Does Gold Really Preserve Purchasing Power? The Case of the High-End Suit (2023).

Avis juridiques

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Les ratios des frais de gestion (RFG) correspondent aux RFG audités de fin d’exercice du fonds. Les RFG pourraient ne pas être présentés si le fonds existe depuis moins d’un an, puisque les RFG audités du fonds n’ont pas été déclarés pour une période donnée.

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On calcule le taux en divisant la plus récente distribution régulière ou prévue (à l’exception des distributions de fin d’année supplémentaires), annualisée selon la fréquence, par la valeur liquidative courante. Le calcul du taux de rendement ne comprend pas les distributions réinvesties.

Les rendements indiciels ne tiennent pas compte des frais d’opération ni de la déduction d’autres frais et charges. Il n’est pas possible d’investir directement dans un indice. Le rendement passé n’est pas indicatif des rendements futurs.

Les taux de distribution sont calculés en divisant la plus récente distribution régulière ou prévue (qui peut être fondée sur le revenu, les dividendes, le remboursement de capital ou les primes, selon le cas), exclusion faite des distributions de fin d’année supplémentaires et des distributions spéciales réinvesties, annualisée en fonction de la fréquence, par la valeur liquidative courante. Le calcul du taux de rendement ne comprend pas les distributions réinvesties.

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