Contenu pour les médias sociaux : Investir ne doit pas être intimidant. Découvrez comment les FNB de répartition d’actifs de BMO sont conçus pour éliminer la complexité de l’équation et vous donner une solution tout-en-un qui équilibre votre portefeuille sans le stress et les doutes.
Vous êtes-vous déjà dit : « Je veux vraiment commencer à investir, mais je ne sais même pas par où commencer »? Il est facile de se sentir dépassé; entre tout le jargon, les acronymes et ce mystérieux langage boursier (oui, vous l’avez compris, les symboles des FNB), cela peut sembler difficile à gérer. Déterminer dans quoi investir, quelle proportion de chaque actif il faut détenir et quand rééquilibrer? C’est suffisant pour faire en sorte que n’importe qui se sente coincé, même les plus analytiques d’entre nous.
Mais voilà : investir n’a pas à être intimidant. Les FNB de répartition d’actifs de BMO sont conçus pour éliminer la complexité de l’équation et vous donner une solution tout-en-un qui équilibre votre portefeuille sans le stress et les doutes.
En quoi consistent les FNB de répartition d’actifs?
Les FNB de répartition d’actifs sont des portefeuilles conçus en fonction d’une répartition de l’actif prédéterminée. Cette répartition englobe une variété de catégories d’actif, comme les titres à revenu fixe et les actions, dans divers indices, secteurs et pays. Plutôt que d’avoir à automatiser et à rééquilibrer manuellement votre portefeuille, ces FNB proposent un rééquilibrage automatisé pour le ramener à la répartition de l’actif que vous avez déterminée, et ce, à faible coût.
Par exemple, le FNB BMO toutes actions (ZEQT) met l’accent sur la croissance en attribuant un pourcentage plus élevé aux actions, tandis que le FNB BMO Conservateur (ZCON) adopte une approche prudente assortie d’une pondération plus élevée des titres à revenu fixe. Cette souplesse signifie que les investisseurs, qu’ils soient débutants ou approchent de la retraite, peuvent trouver un produit qui correspond à leurs objectifs.
Les FNB de répartition d’actifs constituent un guichet unique pour ceux qui recherchent une plus grande diversification, en tenant compte des objectifs uniques de chaque investisseur et de la répartition d’actif voulue.
Résoudre un problème : Origines des FNB de répartition d’actifs
Pour comprendre la popularité et l’importance des FNB de répartition d’actifs, il peut être utile de remonter dans le temps pour comprendre comment ces outils utiles ont vu le jour. Le concept est né d’un problème auquel sont confrontés de nombreux investisseurs : la gestion d’un portefeuille de placements diversifié, tout en maintenant la répartition de l’actif de leur choix.
Imaginez qu’au début des années 2000, un investisseur combine des actions, des obligations et peut-être même des fonds d’investissement. Chaque année, il devait passer en revue son portefeuille et ajuster les pondérations en fonction de leurs objectifs changeants, tout en tenant compte des répercussions fiscales, des coûts de négociation et des contraintes de temps. Non seulement cette opération prenait du temps, mais elle laissait aussi place à l’erreur humaine, ce qui a parfois mené à des portefeuilles trop concentrés dans certains secteurs ou régions.
La crise financière de 2008 a davantage mis en évidence la nécessité d’une meilleure gestion de portefeuille. Les investisseurs qui n’avaient pas réussi à diversifier ou à rééquilibrer adéquatement leurs portefeuilles ont essuyé des pertes importantes, tandis que ceux qui avaient adopté une approche plus rigoureuse ont mieux résisté à la tempête.
Conscients de ces défis, les fournisseurs de FNB comme BMO y ont vu l’occasion de créer un produit qui simplifie le processus de placement. L’idée était simple, mais puissante : créer un FNB tout-en-un qui offrirait la diversification, le rééquilibrage automatique et la rentabilité. En utilisant les FNB comme composante de base, les fournisseurs pourraient offrir une exposition aux marchés mondiaux et à différentes catégories d’actif à une fraction du coût des fonds d’investissement traditionnels. Ainsi est né le FNB de répartition d’actifs.
| FINB BMO S&P 500 (ZSP) | 36,38 % |
| FINB BMO S&P/TSX composé plafonné (ZCN) | 20,11 % |
| FINB BMO MSCI EAEO (ZEA) | 15,08 % |
| FINB BMO obligations totales (ZAG) | 13,47 % |
| FINB BMO MSCI marchés émergents (ZEM) | 6,20 % |
| FINB BMO obligations américaines totales (parts couvertes) (ZUAG.F) | 5,65 % |
| FINB BMO S&P sociétés américaines à moyenne capitalisation (ZMID) | 2,18 % |
| FINB BMO S&P sociétés américaines à faible capitalisation (ZSML) | 0,87 % |
| DOLLAR CANADIEN | 0,06 % |
Source : BMO Gestion mondiale d’actifs, FNB BMO Croissance (ZGRO : TSX), au 18 septembre 2024Les titres du portefeuille peuvent changer sans préavis et ne représentent qu’un faible pourcentage des titres en portefeuille. Ces renseignements ne constituent pas une recommandation d’achat ou de vente d’un titre particulier.
Pourquoi l’équilibre est-il important?
La célèbre étude de Brinson, Hood et Beebower (BHB), publiée en 1986, a révélé que plus de 90 % de la variabilité du rendement d’un portefeuille est attribuable à la répartition de l’actif, et non à la sélection des titres ou à l’opportunisme de marché.
Cela a changé la façon dont les investisseurs approchent la gestion de portefeuille, en mettant l’accent sur l’importance de la diversification entre les catégories d’actif pour la réussite à long terme. La plupart des FNB de répartition d’actifs, ou de fonds d’ailleurs, reposent maintenant sur ce principe. Cela renforce l’idée que la répartition d’actifs, plutôt que la sélection ou le choix du moment, est le moteur de la réussite des placements à long terme, un choix idéal pour les investisseurs qui cherchent un moyen passif de bâtir leur patrimoine.
Raison d’être des FNB de répartition d’actifs
Simplicité et commodité
Les FNB de répartition d’actifs s’occupent du plus gros du travail. Avec le rééquilibrage automatique et la diversification intégrée, vous obtenez une stratégie de placement sans intervention.
Diversification
Ces FNB offrent une exposition à un large éventail d’actions mondiales, ce qui vous permet d’être bien diversifié entre les secteurs et les régions, que vous préfériez une approche prudente, axée sur la croissance ou intermédiaire.
Rentabilité
L’un des plus grands avantages des FNB est leur rentabilité, et les FNB de répartition d’actifs de BMO ne font pas exception. De plus, comme moins d’opérations sont nécessaires pour maintenir le portefeuille, les investisseurs peuvent éviter les coûts de négociation élevés.
Approche à long terme
Les FNB de répartition d’actifs sont conçus dans une perspective à long terme, ce qui les rend parfaits pour les investisseurs axés sur la constitution d’un patrimoine. En maintenant une répartition de l’actif stable et en effectuant un rééquilibrage régulier, ces FNB aident les investisseurs à éviter de prendre des décisions émotives qui mènent souvent à acheter à la hausse et vendre à la baisse.
La série T : Une solution adaptée aux retraités
L’une des plus récentes innovations de la gamme de FNB de répartition d’actifs de BMO est la série T1, expressément conçue pour les retraités et ceux qui approchent de la retraite. Les retraités font souvent face au défi de générer des flux de trésorerie stables grâce à leurs placements tout en réduisant au minimum le risque de manquer d’argent. La série T résout ce problème en offrant un plan de retrait systématique, qui permet aux investisseurs de recevoir des flux de trésorerie mensuels contribuant à faciliter la planification de la retraite.
Par exemple, le FNB BMO Équilibré (série T6) (ZBAL.T) est un FNB de série T conçu pour procurer des flux de trésorerie stables en investissant dans une combinaison équilibrée d’actions et d’obligations. Le fonds verse des distributions mensuelles fixes (6 % en taux annualisé)2 qui combinent revenu et remboursement de capital, ce qui est particulièrement utile à la retraite.
Conclusion
Les FNB de répartition d’actifs BMO offrent une solution simple, diversifiée et rentable aux investisseurs à toutes les étapes de leur vie. Que vous soyez débutants, à la recherche d’une croissance régulière ou à la planification de la retraite, ces FNB offrent le combinaison parfaite de commodité et de sécurité financière. Pour les retraités, la série T comprend les avantages d’un flux de trésorerie constant, ce qui facilite la gestion des retraits pendant la retraite.
Grâce aux FNB de répartition d’actifs BMO, les investisseurs peuvent avoir confiance en leur avenir financier, sachant qu’ils ont choisi un produit qui correspond à leurs objectifs à long terme et qui offre la tranquillité d’esprit, peu importe la conjoncture du marché.
Pour en savoir plus, consultez le site de BMO Gestion mondiale d’actifs.
1 Série T – Les parts sont des parts de distribution à pourcentage fixe qui procurent une distribution mensuelle fixe en fonction d’un taux de distribution annuel de 6 %. Les distributions peuvent comprendre le revenu net, les gains en capital nets réalisés et/ou un remboursement de capital. On calcule le montant mensuel en appliquant le taux de distribution annuel au prix par part du fonds de série T à la fin de l’année civile précédente, ce qui donne un montant annuel par part pour l’année suivante. Ce montant annuel est ensuite divisé en 12 distributions égales, qui sont versées chaque mois.
2 Rendement standard : ZBAL. T., FNB BMO Équilibré (série T6) 1 an : 15,91 %; Depuis la création du Fonds : 5,96 % au 30 août 2024.
ZGRO.T – FNB BMO croissance (série T6) 1 an : 18,78 %; Depuis la création du Fonds : 14,61 % au 30 août 2024.
Avis juridique :
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Tous les placements comportent des risques. La valeur d’un FNB peut diminuer autant qu’augmenter, et vous pourriez perdre de l’argent. Le risque d’un FNB est évalué en fonction de la volatilité de son rendement au moyen de la méthode normalisée de classification des risques prescrite par les Autorités canadiennes en valeurs mobilières. La volatilité antérieure n’indique pas quelle sera la volatilité du FNB à l’avenir. Un FNB dont la cote de risque est faible peut tout de même perdre de l’argent. Pour en savoir plus sur la cote de risque et les risques spécifiques qui peuvent avoir une incidence sur le rendement d’un FNB, veuillez passer en revue le prospectus des FNB BMO.
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Les taux de rendement des distributions sont calculés en divisant la plus récente distribution régulière ou prévue (qui peut être fondée sur le revenu, les dividendes, le remboursement du capital ou les primes d’option, selon le cas), exclusion faite des distributions de fin d’année supplémentaires et des distributions spéciales réinvesties, annualisée en fonction de la fréquence, par la valeur liquidative (VL) à la fin du mois. Le calcul des taux ne comprend pas les distributions réinvesties. Les distributions ne sont pas garanties, peuvent varier et sont susceptibles d’être changées ou éliminées. Les taux de distribution peuvent changer sans préavis (à la hausse ou à la baisse) selon les conditions du marché et les variations de la VL. Le versement des distributions ne doit pas être confondu avec le rendement ou le taux de rendement du FNB BMO. Si les distributions versées par un FNB BMO sont supérieures au rendement du fonds d’investissement, votre placement initial perdra de la valeur. Les distributions versées du fait de gains en capital réalisés par un FNB BMO, ainsi que le revenu et les dividendes accumulés par un FNB BMO, font partie de votre revenu imposable de l’année où ils ont été versés. Le prix de base rajusté est réduit du montant de tout remboursement de capital. Si le prix de base rajusté est inférieur à zéro, il vous faudra payer l’impôt sur les gains en capital sur la portion du montant qui est inférieure à zéro.
Les distributions en espèces, le cas échéant, sur les parts d’un FNB BMO (autres que les parts de catégorie Accumulation ou les parts assujetties à un régime de réinvestissement des distributions) devraient être payées principalement à partir de dividendes ou de distributions, et autres revenus ou gains, reçus par le FNB BMO, moins les dépenses du FNB BMO, mais peuvent également comprendre des montants non imposables, dont des remboursements de capital, qui peuvent être versés à l’entière discrétion du gestionnaire. Dans la mesure où les dépenses d’un FNB BMO dépassent le revenu qu’il génère au cours d’un mois, d’un trimestre ou d’une année, selon le cas, il n’est pas prévu qu’une distribution mensuelle, trimestrielle ou annuelle soit versée. Les distributions, le cas échéant, à l’égard des parts de catégorie Accumulation du FINB BMO obligations de sociétés à court terme, du FINB BMO obligations fédérales à court terme, du FINB BMO obligations provinciales à court terme, du FNB BMO obligations à très court terme et du FNB BMO obligations américaines à très court terme seront automatiquement réinvesties dans des parts additionnelles du FNB BMO pertinent. Après chaque distribution, le nombre de parts de catégorie Accumulation du FNB BMO pertinent sera immédiatement consolidé de manière à ce que le nombre de parts de catégorie Accumulation en circulation du FNB BMO pertinent soit le même que le nombre de parts de catégorie Accumulation en circulation avant la distribution. Les porteurs de parts non-résidents peuvent voir le nombre de titres réduit en raison de la retenue d’impôt. Certains FNB BMO ont adopté un plan de réinvestissement des distributions, qui prévoit qu’un porteur de parts peut choisir de réinvestir automatiquement toutes les distributions en espèces versées sur les parts qu’il détient en parts additionnelles du FNB BMO pertinent, conformément aux modalités du programme de réinvestissement des distributions. Pour obtenir de plus amples renseignements, consultez la politique de distribution dans le prospectus des FNB BMO.
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