En tant qu’investisseur, la diversification est essentielle à la réduction du risque et à la croissance à long terme. Les placements internationaux sont un excellent moyen de diversifier votre portefeuille, mais il peut être difficile pour les Canadiens de composer avec le monde complexe des actions et des devises étrangères. Une solution consiste à utiliser des fonds négociés en bourse (FNB) pour investir à l’international.
Avantages
L’utilisation des FNB pour les placements internationaux présente de nombreux avantages. Premièrement, ils offrent une exposition à un large éventail de marchés internationaux, y compris les marchés développés et émergents. Cette diversification peut contribuer à réduire le risque (lorsque les marchés se prennent pour des montagnes russes) et à accroître les rendements à long terme.
Deuxièmement, les FNB sont généralement plus rentables que d’autres formes de placements internationaux. Ses frais sont moins élevés que ceux des fonds d’investissement traditionnels, et vous pouvez y investir sans commission dans de nombreux services de courtage en ligne au Canada.
Troisièmement, les FNB offrent transparence et facilité d’accès. Vous pouvez facilement suivre le rendement de vos FNB internationaux et rajuster votre portefeuille au besoin. De plus, la plupart des FNB sont libellés en dollars canadiens, de sorte que vous n’avez pas à vous soucier des frais de conversion des devises ou des fluctuations.
Points à prendre en considération
- Devises : L’effet de change peut avoir une incidence importante pour l’investisseur qui fait l’acquisition d’un actif non canadien. Les fluctuations des devises peuvent avoir une incidence sur le rendement total des actifs achetés dans une devise donnée par rapport au dollar canadien. Les fournisseurs de FNB offrent des options couvertes et non couvertes qui donnent aux investisseurs canadiens plus d’outils pour réaliser de manière efficace leurs stratégies de placement. L’objectif de la couverture de change est d’éliminer l’effet des fluctuations des devises, en donnant à l’investisseur canadien un rendement qui se rapproche de celui du marché local.
- Impôts : Il est important de savoir si le FNB que vous choisissez investit directement dans les titres sous-jacents ou s’il obtient une exposition d’une autre façon, par exemple, dans un FNB qui est coté aux États-Unis (qui investit dans des actions internationales). Les intérêts sur les dividendes, et peut-être d’autres sources de revenus, reçus de placements étrangers peuvent être assujettis à des retenues à la source. Elles sont appliquées avant que l’investisseur ne reçoive la distribution. Les FNB cotés au Canada qui détiennent directement leurs titres sous-jacents permettent de réclamer des crédits pour impôt étranger afin de compenser les retenues d’impôt étrangères. Ce crédit pour impôt étranger ne peut être demandé que pour des placements détenus dans des comptes imposables (non enregistrés).
La bonne exposition
Des expositions précises aux FNB peuvent aider les investisseurs à exprimer leurs points de vue sur les marchés régionaux et nationaux. Voici différentes options pour les investisseurs qui cherchent à ajouter une exposition internationale à leur portefeuille en fonction de leurs objectifs :
- FNB internationaux : investissent uniquement dans des marchés étrangers, excluant les États-Unis
- FNB mondiaux : exposition aux marchés étrangers et américains
- FNB régionaux : investissent principalement dans une région précise du monde, comme l’Europe
- FNB de marchés développés : exposition à des pays étrangers dont l’économie a fait ses preuves, comme le Japon, la France et le Royaume-Uni
- FNB de marchés émergents : comprennent des placements dans des pays considérés comme ayant des économies en développement, comme l’Inde, le Brésil et la Chine
FNB internationaux
En ce qui concerne les FNB internationaux, plusieurs options sont offertes aux investisseurs canadiens, notamment le FINB BMO MSCI EAEO (ZEA). Ce FNB reproduit l’indice MSCI EAEO, largement reconnu, qui est représentatif des sociétés à grande et à moyenne capitalisation des pays développés du monde entier, à l’exclusion des États-Unis et du Canada.
Pour les investisseurs qui cherchent une exposition aux marchés émergents, il existe plusieurs FNB parmi lesquels choisir, dont le FINB BMO MSCI marchés émergents (ZEM). Ce FNB reproduit l’indice MSCI Marchés émergents, largement reconnu, qui offre aux investisseurs une exposition aux grandes et aux moyennes capitalisations dans 26 pays émergents.
Les FNB offrent une exposition efficace à un large éventail de marchés internationaux, sont rentables et offrent transparence et facilité d’accès. Bien que les placements internationaux comportent des risques, un portefeuille diversifié de FNB internationaux peut contribuer à les atténuer et à obtenir des rendements attrayants à long terme.
AVIS JURIDIQUE:
Les placements dans les FNB BMO et dans la série FNB de BMO Fonds d’investissement peuvent comporter des frais de courtage, des frais de gestion et des dépenses (s’il y a lieu). Veuillez lire l’Aperçu du FNB ou le prospectus du FNB BMO ou de la série FNB en question avant d’investir. Les FNB BMO et la série FNB ne sont pas garantis, leur valeur fluctue fréquemment et leur rendement passé n’est pas indicatif de leur rendement futur.
Pour connaître les risques liés à un placement dans les FNB BMO ou la série FNB des Fonds d’investissement BMO, veuillez consulter les risques spécifiques énoncés dans le prospectus. Les FNB BMO et la série FNB s’échangent comme des actions, peuvent se négocier à escompte à leur valeur liquidative et leur valeur marchande fluctue, ce qui peut augmenter le risque de perte. Les distributions ne sont pas garanties et sont susceptibles d’être changées ou éliminées.
MSCI ne parraine et n’endosse pas les FNB mentionnés dans les présentes, n’en fait pas la promotion et n’assume par ailleurs aucune responsabilité à l’égard de ces FNB ou de tout indice sur lequel se fondent ces FNB. Le prospectus du FNB renferme une description plus détaillée des liens limités que MSCI a avec le gestionnaire et les FNB associés.
Les FNB BMO sont gérés par BMO Gestion d’actifs inc., qui est une société gestionnaire de fonds d’investissement et de portefeuille et une entité juridique distincte de la Banque de Montréal. La série FNB des Fonds d’investissement BMO est gérée par BMO Investissements Inc., une société de gestion de fonds d’investissement et une entité juridique distincte de la Banque de Montréal.
Cette communication est fournie à titre informatif seulement. L’information qui s’y trouve ne constitue pas une source de conseils fiscaux, juridiques ou de placement et ne doit pas être considérée comme telle. Les placements particuliers ou les stratégies de négociation doivent être évalués en fonction de la situation de l’investisseur. Il est préférable, en toute circonstance, d’obtenir l’avis de professionnels.
